МФИТ / ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕФОРМА / МНЕНИЯ И КОММЕНТАРИИ

Главной причиной создания Стабилизационного фонда, как и указывается в пояснительной записке к проекту закона о Стабилизационном фонде, является высокая зависимость российской экономики и финансовой системы от цен на нефть. В последние три года (за исключением недолгого перерыва в конце 2001 г. – начале 2002 г.) цены на нефть держатся на достаточно высоком уровне. Соответственно на высоком уровне держатся и бюджетные доходы. Возникает вопрос: что делать с этими сверхдоходами? Напрашиваются два очевидных пути: снижение налогов и/или увеличение (непроцентных) расходов.

Снижать налоги, мягко говоря, не самый дальновидный путь. В последнее время налоговое бремя и так было существенно снижено. А тормозом экономического развития является, на мой взгляд, не налоговая система, которая не нравится никому ни в одной стране, а неразвитость рыночных институтов и правовой системы. Кроме того, необходимо помнить, что снизить налоги легко, а вот повысить их, если цена на нефть упадет, и бюджет не сможет выполнять свои обязательства, будет значительно сложнее.

Аналогичная ситуация с повышением расходов. Безусловно, уровень финансирования, в частности, зарплаты в государственном секторе чрезвычайно низок. Но необходимо сначала разобраться, куда мы тратим бюджетные средства, правильно и эффективно ли они расходуются, удовлетворителен ли уровень услуг, который предоставляется государственными учреждениями. Одним словом, провести ревизию и реформу всего государственного сектора. Наконец, как и в случае с налогами: повысить расходы легко, а вот что делать с возросшими обязательствами после снижения цен на нефть?

Поэтому накопление бюджетных доходов, связанных с высокой ценой на нефть, в Стабилизационном фонде представляется наиболее разумной идеей.

Конечно, само по себе создание Стабилизационного фонда не позволит снизить зависимость российской экономики от цен на нефть. Но это даст хорошую страховку федеральному бюджету на случай снижения нефтяных цен.

Кроме того, Стабилизационный фонд может выполнять функции стерилизации избыточной денежной массы. В последние годы это стало актуальным в условиях очень высоких цен на нефть. Центральный банк не в состоянии полностью стерилизовать приток валюты, вызванный, в частности, высокими нефтяными ценами. В условиях политики сдерживания инфляции, это приводит к быстрому укреплению рубля, что при прочих равных условиях снижает конкурентоспособность продукции российских производителей. Стабилизационный фонд позволит смягчить негативные тенденции, связанные с очень высокой ценой на нефть.

— Каков механизм наполнения стабфонда?

Можно сказать, что существует два основных способа наполнения СФ: 1) отчисления от текущих налоговых поступлений и 2) зачисление остатков средств бюджета по итогам года.

Что касается первого, то здесь все максимально прозрачно. Задана базовая цена на нефть, исходя из нее рассчитаны базовые ставки трех налогов, которые являются основными источниками СФ: экспортной пошлины на сырую нефть, экспортной пошлины на нефтепродукты и налога на добычу нефти. Ставки, а следовательно и поступления по этим налогам прямо зависят от мировой цены на нефть, причем, что важно, эта зависимость поддается относительно точной количественной оценке. Чего нельзя сказать, например, про налог на прибыль, который тоже зависит от цены на нефть, но оценить эту зависимость довольно сложно.

В течение года в СФ перечисляются дополнительные поступления этих налогов, которые вызваны превышением фактической цены на нефть над базовой. Деньги перечисляются на специальный счет СФ в Казначействе, поэтому несанкционированное использование этих средств исключено. Дополнительные поступления определяются по специальной формуле каждый месяц: фактические поступления за данный месяц по каждому налогу умножаются на специальный коэффициент, который характеризует долю дополнительных доходов, связанных с более высокой ценой на нефть. Полученная сумма направляется в СФ. Формула очень простая, и любой может сам посчитать величину отчислений в СФ в данном месяце и тем самым проверить процесс наполнения СФ.

Немного сложнее со вторым способом наполнения СФ, а именно — перечислением части остатков бюджетных средств по итогам года. Решение о величине перечисления принимается Правительством РФ после рассмотрения финансовых итогов года. Причиной существования этого источника является то, что влияние нефтяных цен на бюджетные доходы не ограничивается упомянутыми выше тремя налогами. С другой стороны, точно оценить, какая сумма из бюджетных остатков образовалась в результате превышения фактической цены на нефть над базовой, а какая — по другим причинам, невозможно. Эмпирические исследования показывают, что при повышении цены на 1 долл/бар. доходы федерального бюджета повышаются примерно на 0,3% ВВП. Но необходимо иметь в виду, что эта величина является только лишь оценкой, на которую следует ориентироваться при определении величины всех дополнительных доходов, связанных с благоприятной конъюнктурой. Более точное определение этой величины в рублях требует отдельного обоснования, что и должно будет сделать Правительство при определении доли остатков средств, перечисляемых в СФ.

Примечание: Описание приводится в соответствии с проектом федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части создания Стабилизационного фонда Российской Федерации», внесенным в Думу.

— Чем Стабилизационный фонд отличается от финансового резерва 2002-2003?

СФ создается как финансовая подушка на более долгосрочную перспективу, чем финансовый резерв. Это фонд, который призван аккумулировать средства, получаемые в результате благоприятных условий на внешних рынках.

В отличие от финрезерва, существование и основы функционирования СФ будут определяться на законодательном уровне, а именно – внесением отдельных статей в Бюджетный Кодекс РФ. Это несколько повышает прозрачность функционирования Фонда.

Источники формирования финрезерва определены не так четко, как источники формирования СФ. Стабфонд будет формироваться на ежемесячной основе, при этом, как уже отмечалось, механизм формирования достаточно прозрачен.

Однако ключевой вопрос, характеризующий фонд: кто и как расходует его средства. И вот здесь, к сожалению, у Стабилизационного фонда, на мой взгляд, отличий от финрезерва довольно мало.

Следует отметить только два позитивных момента. Во-первых, Стабилизационный фонд может расходоваться только при снижении нефтяных цен ниже базового уровня. Для финансового резерва таких ограничений, напомним, нет. Во-вторых, объем расходуемых средств СФ должен определяться федеральным законом, а не решением правительства, как в случае с финансовым резервом.

Вместе с тем, представляется, что это слабое улучшение по сравнению с финансовым резервом. В текущей редакции проекта закона, объем использования средств СФ при снижении цен ниже базового уровня, не зависит ни от масштабов снижения цен, ни от размера самого фонда. Поэтому при снижении цен ниже базового уровня возможна ситуация, когда пропадают стимулы собирать налоги, поскольку для покрытия бюджетных обязательств можно использовать накопленный стабфонд. Не говоря о том, что в такой ситуации СФ становится объектом «усилий» лоббистов. В конечном итоге, это может привести к быстрому проеданию накопленных средств. Все это существенно девальвирует саму идею стабилизационного фонда.

1.09.03

Андрей Кузьменко — старший научный сотрудник Центра Азиатских исследований ИМЭМО РАН

Политическое решение не становиться сверхдержавой может стать условием экономического роста

Многотысячелетний китайский путь получения преимуществ — медленное накопление, экономное расходование, сбережение полученного потенциала. Эта установка и послужила причиной того, что в 70е годы Китай отказался от усилий по превращению в сверхдержаву. СССР уже тогда продемонстрировал катастрофические последствия вступления в круг сверхдержав без достаточного фундамента. Ведь статус сверхдержавы вынуждает государство втягиваться в сюжеты, не имеющие к нему непосредственного отношения, участвовать в гонке вооружений сверх достаточного уровня, стремиться достигать высочайшего уровня во всех отраслях. Советский Союз потратил много сил на достижение таких параметров развития технологии, которые ему не были нужны.

Так, например, в начале 60-х элементная база радиоэлектронных систем вооружения основывалась на радиолампах — это было бы нашим стратегическим преимуществом в случае ядерной войны. Переводя же все вслед за США на полупроводники, СССР отказывался от имевшегося преимущества для того, чтобы не отстать по формальным признакам. Неспособность существующих технологий производить стандартные полупроводниковые детали привела к тому, что изготовление радиоэлектронных устройств было штучным, а не массовым производством. Такой же ошибкой было заимствование архитектуры IBM и отказ от отечественных линий развития ЭВМ.

Китай отказался вступать в гонку вооружений ради превращения в сверхдержаву, благодаря этому он не истощил свой потенциал. Китайцы поняли, что стремление во всем достигнуть высокого уровня ведет к потерям. Сохраненный же и возросший потенциал — людской, экономический, психологический явился основой устойчивого роста.

27 января 2003 г.

Константин Усанов — независимый эксперт

Микрокредитование индивидуального и семейного производства

За разговорами о создании среднего класса забытым оказался вопрос о выживании класса производителей. В условиях высокой фактической безработицы надомное производство и оказание услуг подчас сдерживаются лишь отсутствием необходимого оборудования и материалов. При этом в ряде производств (пошив и ремонт одежды и обуви, строительные и ремонтные работы, кузнечные и столярные работы, ремонт бытовой техники и т.д.) стоимость минимального набора инструментов находится в пределах 7–30 000 рублей. Получение кредита в банке безработным, не обладающим опытом предпринимательской деятельности и имуществом для залога, практически невозможно.

Вместе с тем, довольно много людей, располагающих небольшими средствами и не испытывающих доверия к банкам, не видят реальных возможностей инвестирования свободных денег. Связать эти две группы лиц и удовлетворить таким образом существующий спрос на микрокредиты можно как обеспечивая информационную поддержку (помощь в поисках кредитора), так и создавая специальные организации (микрокредитование можно легально осуществлять и без получения лицензии для банковской деятельности — с помощью кредитных кооперативов и обществ взаимного страхования).

(Обзор существующих небанковских нетрадиционных организационно-правовых форм микрокредитования малого и среднего бизнеса с анализом существующей законодательной базы РФ и налогообложения размещен по адресу www.lbc.org.ru/htdocs/lbc/mckredit/obzor.htm)

Большой объем информации содержится на специализированном сайте «Опыт микрокредитования в России».

30 октября 2002 г.

Андрей Кузьменко — старший научный сотрудник Центра Азиатских исследований ИМЭМО РАН

Почему значительный внешний долг не препятствует развитию экономики Китая?

Последние годы внешний долг Китая достаточно стабильно возрастал, но с 2000 года зафиксировался на уровне около 170 млрд. долларов, из них около 112 млрд. долл. — долгосрочные и среднесрочные долги.

Большая часть этой цифры приходится на задолженность по инвестициям в предприятия государственной собственности, как правило убыточные, и существующие как в силу традиций имеющие под собой идеологическую основу, так и из-за боязни правящей партии встретиться с новыми проявлениями социальной напряженности, связанными с потенциальным высвобождением рабочей силы, и, как следствие, люмпенизации городского населения, усиления левацких настроений и радикализма.

Внешний долг Китая хорошо регулируется и не является причиной беспокойства зарубежных инвесторов, поскольку долги своевременно выплачиваются. Внешний долг составляет 16 процентов валового национального продукта. Величина золотовалютного запаса Китая (221 млрд. долл. в 2002 году) служит серьезной гарантией интересов инвесторов.

24 сентября 2002 г.

Руководитель аналитических программ РОПЦ Святослав Игоревич Каспэ

Каковы вероятные последствия России в ВТО?

Оценки экспертов-экономистов варьируют в широком диапазоне — некоторые считают вступление в ВТО катастрофой, а другие — залогом спасения российской экономики. Приходится признать, что на сегодняшний день мы недостаточно представляем себе состояние российской экономики и, соответственно, вероятные последствия вступления в ВТО.
Мне интересен в первую очередь политический аспект переговоров России с ВТО — поскольку Россия находится в зависимости от стран Запада, нам важно демонстрировать намерение вступить в ВТО (что отнюдь не прямо подразумевает само вступление). Подобная демонстрация намерений является основанием (не достаточным, но необходимым) для того, чтобы продолжать числиться в клубе хотя бы относительно — с точки зрения Запада, разумеется — приличных держав.
В какой-то степени примером для нас может оказаться Китай, который уже не одно десятилетие ведет переговоры с ВТО и, судя по всему, столько же намерен их вести. России также целесообразно вести переговоры, ни в коем случае не форсируя вступление в ВТО.

Зима 2000-2001 года продемонстрировала угрожающую выживанию граждан чрезмерную зависимость от централизованных поставок энергоносителей. Жители Сибири и Дальнего Востока замерзали в домах из-за прекращения подачи горячей воды, и это в лесных регионах.

Как вы относитесь к возможности повышения способности домохозяйств к автономному выживанию, ведь и сейчас в депрессивных регионах многие спасаются ведением фактически натурального хозяйства. Почему бы не подготовиться к неизбежным в грядущее десятилетие трудностям с жидкими энергоносителями, стимулируя, где можно, создание возможно более автономных систем жизнеобеспечения?

Сценарий перехода к натуральному хозяйству я рассматриваю как крайне пессимистичный. При том, что жители многих населенных пунктов уже сейчас выживают благодаря ведению натурального хозяйства, большинство граждан воспримет подобные предложения крайне негативно. Реализация подобного варианта развития событий может привести к росту неконтролируемого политического участия. В некотором смысле именно наша зависимость от внешнего мира является сегодня стабилизирующим фактором — постольку, поскольку обеспечивает хотя бы относительное «благосостояние». Существенное сокращение уровня потребления, которое неизбежно последует за отказом от импорта и закрытием экономики, неизбежно вызовет у граждан (причем вне зависимости от тех чувств, которые они испытывают по отношению к Западу и внешнему миру вообще) значительное недовольство с политическими последствиями.

М.Делягин — директор Института проблем глобализации

России необходимо в ближайшее время укрепить свою позицию как евроазиатского транспортного коридора

России необходимо в ближайшее время укрепить свою позицию как евроазиатского транспортного коридора и поддержать укрепление зоны евро. Об этом на конференции «Евро-2001» заявил Михаил Делягин. По его словам, если Россия не сможет решить эти две задачи, которые не потребуют существенных затрат, то интеграция РФ в мировую экономику может быть под вопросом.

М.Делягин отметил, что по расчетам экспертов правительства РФ, затраты на перевозку одного контейнера груза через территорию России и из Европы в Азию составит 1,2-2 тыс. долл. и занимает 12 дней. В то время как сейчас морским путем эти перевозки стоят 3,8 тыс. долл. и длятся 30 дней. «Это существенное преимущество для России, и это необходимо использовать», — заявил М.Делягин.

Он также высказался за проведение политики поддержки евро и вытеснения из резервов американского доллара путем замены его на евровалюту. По его словам, это будет также способствовать переориентации населения с доллара на евро. При этом на сегодняшний момент российские граждане, выезжая за рубеж, вывозят 80 проц. наличных средств в виде долларов и лишь 2 проц. едет в страны долларовой зоны.

В то же время Евросоюз, по словам М.Делягина, принял решение о повышении комиссии при обмене наличного доллара на евро и близок к принятию решения к снижению до двух месяцев срока параллельного обращения наличного доллара и евро после введения наличной евровалюты.

«К сожалению, правительство работает в этом направлении малоэффективно и проводит неэффективную политику в целом», — заявил М.Делягин. В этой связи он отметил, что необходима реформа не только самого правительства, но и, прежде всего президентских структур.




© 2001 МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫЙ ФОНД ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ