МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ В РОССИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ В СФЕРЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИОбзор по материалам СМИ от 16 ноября 2009 г.
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Оценка Минэкономразвития России.
2 Агрегированный индекс производства по видам деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды». С учетом поправки на неформальную деятельность.
3 С учетом поправки на неформальную деятельность.
4 Оценка Росстата.
5 Предварительные данные.
1.2 ВВП
В сентябре 2009 г. падение ВВП составило 8,6% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, против 10,5% в августе. Это замедление падения связано, как с более низкой базой (в прошлом году падение ВВП ускорилось в сентябре), так и с восстановлением помесячного роста в 2009 г. С исключением сезонного и календарного факторов, положительная помесячная динамика ВВП прослеживается с июня 2009 г. После некоторого замедления в августе (0,1%) в сентябре рост ВВП составил 0,5%.
Валовой внутренний продукт
Динамика с исключением сезонных и календарных факторов (2) и без исключения (1), январь 1995 (2) — 100%
 |
В сентябре рост был основан, прежде всего, на положительной динамике сельского хозяйства, объемы которого превысили более чем на 10% значения в августе (с учетом сезонности). Этот рост был связан с хорошим урожаем зерна, картофеля, овощей и некоторым смещением уборки на сентябрь, а также ростом производства продукции выращивания скота, молока, яиц. Другим фактором, который способствовал экономическому росту, было увеличение производства в сфере обрабатывающих производств. С другой стороны, продолжают вносить отрицательный вклад в динамику ВВП строительство и торговля.
Среднемесячные темпы прироста основных показателей экономики
(сезонность исключена)*
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* Оценка Минэкономразвития России.
Динамика добавленной стоимости
(в % к соответствующему периоду предыдущего года)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.3 Динамика промышленного производства
Продолжается спад промышленного производства по отношению к прошлому году: за девять месяцев текущего года — на 13,5% к январю-сентябрю прошлого года, в том числе в сентябре на 9,5% к сентябрю 2008 г.
Наибольший снижение промышленного производства за январь-сентябрь 2009 г. по сравнению с январем-сентябрем 2008 г. в сфере деятельности «обрабатывающие производства». При индексе производства 80,9% вклад этой сферы деятельности в общее сокращение производства составил 90,2%. Из производств этого вида деятельности 1,7% общего уменьшения обеспечило «производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака» (индекс 98,0%), 23,7% «металлургическое производство и производство готовых металлических изделий» (индекс 78,9%), 19,1% — «производство транспортных средств и оборудования» (индекс 58,4%), 9,8% — «производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования» (индекс 63,9%), 9,3% — «производство машин и оборудования» (индекс 68,3%), 5,5% — «химическое производство» (индекс 87,0%), 9,9% — «производство прочих неметаллических минеральных продуктов» (индекс 71,2%).
Динамика промышленного производства
с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1) (фев. 1999 (2)=100%)
 |
Индекс производства добычи полезных ископаемых составил за 9 месяцев 2009 года 97,0%, вклад в общее сокращение производства — 5,0%. Из производств этой сферы деятельности наибольший вклад (2,9%) в общее сокращение внесла «добыча топливно-энергетических полезных ископаемых» (индекс 98,2%).
Сфера деятельности «производство и распределение электроэнергии, газа и воды» в январе-сентябре 2009 года при индексе 93,1% внесла вклад в общее уменьшение производства 4,8%.
За январь-август 2009 г. сальдированный финансовый результат организаций составил 2354,9 млрд. рублей (на 45,3% ниже показателя за соответствующий период 2008 г.). При этом доля убыточных организаций в общем количестве организаций по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года снизилась на 0,9 процентного пункта, составив 35,1%.
Самой прибыльной отраслью остается производство и распределение электроэнергии, газа и воды. Финансовый результат отрасли за январь-август составил 141,6 млрд. рублей (что в 2,1 раза выше, чем за соответствующий период 2008 года), несмотря на снижение производства к соответствующему периоду предыдущего года. Такой результат был обеспечен, прежде всего, высоким ростом тарифов, а также относительным снижением издержек (цены на сырье росли гораздо меньшими темпами, чем рост тарифов).
1.4 Инвестиции и строительство
За три квартала 2009 г. инвестиции в основной капитал сократились на 18,9% к аналогичному периоду 2008 г. При этом в III квартале темпы снижения инвестиций замедлились и составили -19,0% против -21% во втором квартале текущего года по отношению к соответствующим периодам прошлого года. Наибольшее снижение в произошло в августе — на 19,4% с последующим замедлением в сентябре до -18,6% к уровню соотв. периодов 2008 г.
С исключением сезонного фактора, по оценке Минэкономразвития России, в сентябре инвестиционная активность осталась практически на уровне августа. В сентябре 2009 г., по оценке Росстата, использовано 708,1 млрд.рублей инвестиций в основной капитал, или 81,4% к уровню соответствующего периода предыдущего года, в январе-сентябре 2009 г. — 5000,9 млрд.рублей и 81,1%.
Инвестиции в основной капитал
Динамика с исключением сезонных и календарных факторов (2) и без исключения (1), январь 1995 (2) — 100%
 |
По состоянию на конец июня 2009 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 242,5 млрд.долларов США, что на 0,1% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 56,0% (на конец июня 2008 г. — 48,7%), доля прямых инвестиций составила 39,2% (48,4%), портфельных — 4,8% (2,9%).
В I полугодии 2009 г. в экономику России поступило 32,2 млрд. долларов США иностранных инвестиций, что на 30,9% меньше, чем в I полугодии 2008 г.
Основные страны-инвесторы в I полугодии 2009 г. — Люксембург, Китай, Нидерланды, Кипр, Германия, Соединенное Королевство (Великобритания), Франция, США. На долю этих стран приходилось 77,0% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 75,5% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.
Наблюдалось ускорение темпов падения объема работ по виду деятельности «Строительство» за последние четыре месяца: в сентябре данный показатель составил -18,3% против -15,5% в августе текущего года к соответствующим периодам прошлого года. Сокращение объема строительных работ за 9 месяцев 2009 года составило 18,4%.
Строительство
Динамика с исключением сезонных и календарных факторов (2) и без исключения (1), январь 1995 (2) — 100%
 |
Возобновился спад и в секторе жилищного строительства. В сентябре текущего года было введено в действие жилых домов 5,3 млн. кв. м общей площади, что ниже, чем в сентябре 2008 г. на 9,7% (в августе был рост на 4,2%), по отношению к августу сезонно выровненное падение составило, по оценке Минэкономразвития России, 14,0%.
За три квартала 2009 г. было введено 35,0 млн. кв.м. общей площади жилых домов, что на 0,2 млн. кв.м. или 0,6% ниже, чем за соответствующий период прошлого года.
1.5 Госбюджет
Дефицит федерального бюджета на кассовой основе в январе-сентябре текущего года составил 1351,25 млрд. руб., или 4,75% ВВП против профицита в размере 2561,55 млрд. руб. (8,3% ВВП) за аналогичный период годом ранее. При этом доходы бюджета составили 5111,79 млрд. руб., или 17,95% ВВП (7155,72 млрд. руб., или 23,3% ВВП в январе-сентябре 2008 года), а расходы бюджета (на кассовой основе) — 6463,04 млрд. руб., или 22,7% ВВП против 4594,17 млрд. руб. (14,95% ВВП) за первые девять месяцев предыдущего года.
В сентябре часть средств Резервного фонда в иностранной валюте, находящихся на счетах в Банке России, была реализована за рубли для последующего зачисления вырученных средств на счет по учету средств федерального бюджета (в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 16 июля 2009 г. № 974-р об использовании средств Резервного фонда на финансовое обеспечение сбалансированности федерального бюджета). По итогам указанных операций было реализовано 4,47 млрд. долл. США, 3,03 млрд. евро, 0,61 млрд. фунтов стерлингов и приобретено 300 млрд. рублей. В целом в текущем году (в марте-сентябре) на финансовое обеспечение сбалансированности федерального бюджета были направлены средства Резервного фонда в общей сумме 2023,59 млрд. рублей.
В результате, по состоянию на 1 октября 2009 года совокупный объем Резервного фонда составил 2298 млрд. руб., что эквивалентно 76,37 млрд. долл. (32,89 млрд. долл., 23,07 млрд. евро, 5,15 млрд. фунтов стерлингов). Кроме того, часть резервной позиции Российской Федерации в Международном валютном фонде, сформированная за счет средств Резервного фонда, составила 991,94 млн. СДР.
Совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2764,37 млрд. руб., или 91,86 млрд. в долларовом эквиваленте (34,21 млрд. долл., 24,35 млрд. евро, 4,43 млрд. фунтов стерлингов на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России и 452,36 млрд. руб. на депозитах во Внешэкономбанке).
1.6 Доходы населения
В сентябре реальные располагаемые доходы населения снизились на 4,9% к соответствующему периоду 2008 г. С начала года их сокращение составило 1,1%. В сентябре продолжилось помесячное падение реальных доходов. По сравнению с августом с исключением сезонного и календарного факторов они сократились на 0,8%.
Реальные располагаемые доходы
Динамика с исключением сезонных и календарных факторов (2) и без исключения (1), январь 1995 (2) — 100%
 |
Снижение реальной заработной платы в сентябре составило 5,2%, за девять месяцев — 3,5%, к соответствующему периоду 2008 г. С исключением сезонного и календарного факторов реальная заработная плата в сентябре увеличилась на 0,3%. При этом по состоянию на 1 октября 2009 г. суммарная задолженность по заработной плате снизилась по сравнению с 1 сентября 2009 г. на 8,6% и составила 5081 млн. рублей.
Снижение реальной заработной платы происходит на фоне снижения просроченной задолженности по заработной плате. По состоянию на 1 октября 2009 г. суммарная задолженность по заработной плате снизилась по сравнению с 1 сентября 2009 г. на 8,6% и составила 5081 млн. рублей.
Среднемесячная начисленная заработная плата в сентябре 2009 г. составила 18 702 рубля. С начала года отмечается устойчивая тенденция снижения темпов роста среднемесячной заработной платы по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года: со 115,5% в январе 2009 г. до 104,9 % в сентябре 2009 г. Таким образом, общей тенденцией является постепенный возврат к уровню заработной платы соответствующего периода предыдущего года.
Реальная заработная плата
Динамика с исключением сезонных и календарных факторов (2) и без исключения (1), январь 1995 (2) — 100%
 |
Наиболее неудачным август стал для строительства, сокращение заработной платы по сравнению с августом прошлого года составило 5,9%, финансовой деятельности — 0,9% и отдельных видов обрабатывающих производств. Так в производстве прочих неметаллических минеральных продуктов заработная плата по сравнению с августом 2008 г. сократилась на 9,2%, в производстве готовых металлических изделий — на 7,8%, в производстве транспортных средств и оборудования — на 4,1%, в прочих производствах на 2,2%, в производстве кокса и нефтепродуктов — на 1,1%.
Существенных изменений в структуре дифференциации заработной платы не произошло, по-прежнему лидерами по уровню заработной платы в январе-августе 2009 г. остаются такие виды экономической деятельности как транспортирование по трубопроводам (превышение общероссийского уровня в 2,3 раза), финансовая деятельность (в 2,2 раза), добыча топливно-энергетических полезных ископаемых (в 2,2 раза) и производство кокса и нефтепродуктов (в 2,1 раза). Наиболее низкий уровень среднемесячной заработной платы сохраняется в текстильном и швейном производстве и в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (48% и 50% от общероссийского уровня соответственно).
Снижение оборота розничной торговли за январь-сентябрь составило 5,3% к соответствующему периоду 2008 г., что не наблюдалось на протяжении 9 лет, начиная с 2000 года, в сентябре этот показатель составил 9,9%. С исключением сезонного и календарного факторов снижение оборота розничной торговли в сентябре составило 0,7% к августу.
На конец сентября 2009 г., по данным Росстата, общая численность безработных граждан снизилась на 243 тыс. человек по сравнению с концом августа текущего года и составила 5,8 млн. человек или 7,6% экономически активного населения.
1.7 Внешняя торговля
Внешнеторговый оборот в январе-сентябре 2009 г. составил 337,8 млрд. долларов США и снизился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 43%. В результате опережающего падения стоимостных объемов экспорта, положительное сальдо внешней торговли снизилось на 51,7% и составило 74,8 млрд. долларов США.
Внешняя торговля Российской Федерации
в январе-сентябре 2007-2009 гг. (по методологии платежного баланса, млрд. долларов США)
 |
Экспорт товаров в сентябре 2009 г составил 27,2 млрд. долларов США (62,2% к сентябрю прошлого года, по сравнению с августом текущего года — 100,5%), в январе-сентябре 2009 г. — 206,3 млрд. долларов США (55,2% к соответствующему периоду прошлого года).
Экспорт и производство отдельных товаров
в январе-августе 2009 года по сравнению с январем-августом 2008 года (по данным Росстата, в процентах)
 |
Падение стоимости экспорта по сравнению с соответствующим периодом прошлого года связано в первую очередь со снижением цен на нефть. Цена на нефть марки «Urals» в сентябре 2009 г. составила 67,2 доллара США за баррель и уменьшилась по сравнению с августом на 7,1%, в январе-сентябре — 56,7 доллара США за баррель (снижение на 47,5%). При этом в третьем квартале цена на нефть выросла по сравнению со вторым кварталом на 17,2% и составила 68 долларов США за баррель.
Импорт товаров составил в сентябре 17,5 млрд. долларов США (64,3% к сентябрю прошлого года и 112,1% к августу текущего года), в январе-сентябре 2009 г. — 131,5 млрд. долларов США (60,2% к соответствующему периоду прошлого года). Сокращение импорта связано, в основном, со спадом инвестиционной активности, снижением реальных располагаемых доходов населения, а также удорожанием импорта за счет ослабления рубля по сравнению с докризисным уровнем.
1.8 Курс рубля и золотовалютные резервы
За сентябрь текущего года укрепление рубля в реальном выражении составило к доллару 2,5%, к евро — 0,6%, к фунту стерлингов — 3,9%, к швейцарскому франку — 0,2%, ослабление к японской иене — 1%. В целом за январь-сентябрь (из расчета сентябрь 2009 года к декабрю 2008 года) реальное ослабление рубля к доллару составило 3,8%, к евро — 8,7%, к фунту стерлингов — 11,5%, к швейцарскому франку — 9,7%, укрепление к японской иене — 0,15%. Ослабление реального эффективного курса рубля оценивается за первые девять месяцев текущего года в 5,6%.
В сентябре международные резервы возросли: их объем за месяц увеличился на 3,849 млрд. долл., а в целом за январь-сентябрь снижение резервов составило 13,632 млрд. долл. (в январе-сентябре годом ранее наблюдался прирост на 78,051 млрд. долл.). По состоянию на 1 октября 2009 года объем международных резервов составил 413,448 млрд. долл. США.
1.9 Денежно-кредитная сфера
За январь-сентябрь текущего года увеличение денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) составило 0,8% (8,3% в январе-сентябре годом ранее). Незначительный прирост объема денежной массы сопровождался изменениями в структуре денежного агрегата М2: денежный агрегат М0 сократился за первые девять месяцев, по оценке, на 8,2%, тогда как депозиты в национальной валюте возросли на 4,3% (рублевые депозиты населения возросли на 9,6%, тогда как депозиты нефинансовых организаций сократились на 0,2%). В результате удельный вес наличных денег в обращении (денежного агрегата М0) в составе денежного агрегата М2 за первые девять месяцев текущего года уменьшился на 2,5 процентного пункта (в том числе за сентябрь на 0,7 п.п.) и на 1 октября текущего года составил 25,6% против 28,1% на 1 января и 27,2% — на 1 сентября годом ранее.
Депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте) за сентябрь сократились, по оценке, на 4,7% (в целом за январь-сентябрь — возросли на 18,9%), а их доля в составе денежного агрегата М2Х (денежной массы с учетом депозитов в иностранной валюте) сократилась с 23,8% по состоянию на 1 сентября текущего года до 22,5% — на 1 октября (19,8% — на 1 января). В результате прирост денежного агрегата М2Х за первые девять месяцев текущего года оценивается в размере 4,4% (10,1% прироста в январе-сентябре годом ранее).
Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, за первые девять текущего года сократился на 13,9% (в январе-сентябре 2008 года снижение составило 3,5%). В значительной степени сжатие денежной базы объясняется сокращением международных резервов Российской Федерации (за январь-сентябрь 2009 г. снижение составило 3,2%, в соответствующем периоде 2008 года наблюдался рост на 16,3%). В январе-сентябре 2009 г. источником роста денежного предложения, противодействующим сжатию денежной базы, стало увеличение чистого кредита федеральному правительству (на 25,2%).
Совокупные банковские резервы за январь-сентябрь 2009 г. сократились на 467 млрд. руб., или на 26,2%, в том числе остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России снизились на 482,2 млрд. руб., остатки в кассах кредитных организаций — на 195 млрд. рублей. При этом депозиты кредитных организаций в Банке России возросли на 80,3 млрд. руб., обязательные резервы — на 124 млрд. руб., задолженность по облигациям Банка России — на 5,9 млрд. рублей.
1.10 Инфляция
За январь — сентябрь 2009 г. инфляция на потребительском рынке составила 8,1%, что ниже показателя годом ранее на 2,5 процентного пункта. Однако среди стран Евросоюза и СНГ в России показатель инфляции почти самый высокий (выше только в Украине).
По итогам III квартала, инфляция составила 0,6% против 1,7% год назад. В августе и сентябре потребительская инфляция — нулевая (0,4% и 0,8% год назад), что обусловлено сезонным снижением цен на плодоовощную продукцию.
МАКРОИНДИКАТОРЫ: НЕКОТОРЫЕ ИТОГИ ОКТЯБРЯ
Объем ВВП за 10 месяцев составил 32 трлн. 135,2 млрд. рублей, в том числе в октябре — 3 трлн. 656,0 млрд. рублей, в сентябре — 3 трлн. 749,2 млрд.
Российский ВВП-индикатор, рассчитываемый VTB Capital, вырос в октябре до максимальной отметки с декабря прошлого года. Скорректированный с учетом сезонных колебаний индекс общей деловой активности остался в октябре выше означающей отсутствие каких-либо изменений отметки в 50 пунктов третий месяц подряд, что указывает на рост объема производства в частном секторе. В октябре индекс поднялся до 54,2 пункта с 54 пунктов в сентябре.
Индекс промышленного производства в январе-октябре 2009 г. по сравнению с январем-октябрем 2008 г. составил 86,7%, в октябре 2009 г. по сравнению с октябрем 2008 г. — 88,8%, по сравнению с сентябрем 2009 г. — 100,8%.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Федеральный бюджет РФ в январе-октябре 2009 г. исполнен с дефицитом 1 трлн. 506,03 млрд. рублей, или 4,7% ВВП. Дефицит бюджета в октябре составил 178,8 млрд. рублей, или 4,9% ВВП за этот месяц. Доходы бюджета за 10 месяцев равнялись 5 трлн. 788,75 млрд. рублей (86,2% от годового плана), кассовые расходы — 7 трлн. 294,78 млрд. рублей (73,5% от годового плана). Расходы федерального бюджета в октябре оставили 853,1 млрд. рублей. Федеральная налоговая служба за 10 месяцев перечислила в федеральный бюджет 2 трлн. 472,18 млрд. рублей (94,7% от годового плана), Федеральная таможенная служба — 2 трлн. 672,01 млрд. рублей (77,0% от годового плана).
На 1 ноября 2009 г. суммарная задолженность по заработной плате по кругу наблюдаемых видов экономической деятельности (без малого предпринимательства) составила 5406 млн. рублей и увеличилась по сравнению с 1 октября 2009 г. на 325 млн. рублей (на 6,4%).
В октябре инфляция составила 0,0%, за период с начала года — 8,1% (в октябре 2008 г. — 0,9%, за период с начала года — 11,6%). Октябрь стал третьим месяцем подряд, когда Росстат фиксирует нулевую инфляцию. При этом цены на продовольствие падают, стоимость услуг остается примерно на одном уровне, а непродовольственные товары по-прежнему дорожают высокими темпами.
Совокупный объем средств Резервного фонда на 1 ноября составил $77,18 млрд. или 2 242,09 млрд. руб. (на 1 октября — $76,37 млрд. или 2 298,00 млрд. руб.).
Совокупный объем средств Фонда национального благосостояния на 1 ноября составил $93,38 млрд. или 2 712,56 млрд. руб. (на 1 октября — $91,86 млрд. или 2 764,37 млрд. руб.).
Объем международных резервов на 5 ноября составил $433,9 млрд. (на 9 октября — $418,7 млрд.).
Курс доллара в последние недели имел тенденцию к понижению и на 17 ноября курс ЦБ составил 28,7. Курс евро в последние недели имел тенденцию к понижению и на 17 ноября курс ЦБ составил 42,95.
ЗАКОН «О ТОРГОВЛЕ»
Принятие закона «О торговле», регулирующего деятельность торговых сетей, отложено в связи с тем, что депутаты не смогли самостоятельно подготовить и согласовать поправки к документу. Рассмотрение законопроекта во втором чтении должно было состояться 11 ноября, но было перенесено на несколько недель. Между тем, на совещании у первого вице-премьера В.Зубкова был принят новый вариант поправок, в котором требования к торговым сетям ужесточаются. В частности, законопроект устанавливает, что премия за объем не может превышать 10%, а для «социально значимых» товаров она не допускается в принципе (правительство в случае необходимости может составить список таких товаров и ограничить на них цену на три месяца). Это ограничение касается только отечественных поставщиков. Границы рынка, где торговые сети будут признаваться монополистами с 25% рынка, остаются суженными до городского округа и муниципалитетов, но теперь это условие будет распространяться на все сети, а не только с оборотом свыше 1 млрд. руб. Отсрочки оплаты товара будут составлять 10 календарных дней для товаров сроком годности 10 дней, 30 календарных дней для товаров сроком годности 30 дней и 45 календарных дней для прочих товаров, в том числе отечественного алкоголя. Отсрочки по табаку и импортному алкоголю регулировать не планируется.
По мнению представителей правительства, новый закон будет препятствовать вытеснению отечественных производителей с рынка и обуздает инфляцию. По мнению экономистов, принятие документа приведет к увеличению доли импортной продукции и росту цен.
Комментарии чиновников и политиков
Премьер-министр РФ Владимир Путин заявил, что закон о торговле позволит навести порядок в торговле и защитить интересы отечественных производителей на рынке. «Вступление в силу закона о торговле позволит урегулировать взаимоотношения между производителями сельхозпродукции и розничными сетями, покончить с дискриминацией в торговле, которые вели к вытеснению с рынка отечественных производителей продовольствия», — сказал В.Путин. Вместе с тем, он отметил, что существуют проблемы в звене производитель-переработчик. (РИА «Новости», 08.10.09 г.)
Президент России Дмитрий Медведев считает, что критерии доминирования торговых сетей на рынке должны быть определены законодательно. Глава государства отметил, что «сами по себе торговые сети — это ни в коей мере не враг какой-то, с которым нужно бороться». «Проблема в том, что они ведут себя по-хамски зачастую по отношению к местному производителю, который мог бы сдавать продукцию по гораздо более низким ценам, но вынужден заходить в сеть с уплатой соответствующей взятки», — сказал Д.Медведев. Вот с этим, по его словам, нужно бороться. «Действительно, в этом смысле критерии доминирующего положения в законе должны быть определены, как должны использоваться и другие средства воздействия», — сказал глава государства. (Интерфакс, 05.11.09 г.)
Первый вице-премьер РФ Виктор Зубков заявил, что внесенные правительством РФ поправки в закон об основах государственного регулирования торговой деятельности предусматривают баланс интересов и торговых сетей, и поставщиков. Он считает, что закон поможет установлению более понятных и справедливых отношений всех участников товаропроводящей цепочки, сбалансированной межотраслевой рентабельности, справедливых цен. «Все это — хорошие инструменты в борьбе с инфляцией», — подчеркнул В.Зубков. По его словам, ключевой задачей работы над законопроектом было исключение всевозможных избыточных поборов, бонусов, премий, платных услуг. «В результате законопроект содержит специальный раздел, в котором запрещаются все известные на сегодняшний день так называемые «недобросовестные практики», — отметил он. — Этот раздел также был в редакции закона, принятого Госдумой в первом чтении, здесь никаких споров не было». «Тем не менее это не означает, что список закрыт и не подлежит изменению. Вы знаете, что российская изобретательность не имеет предела. Поэтому будем отслеживать ситуацию», — сказал первый вице-премьер. (Интерфакс, 12.11.09 г.)
Комментарии СМИ и предпринимателей
Как отмечают «Ведомости» (статья «Арбитр Зубков», 06.11.09 г), депутаты не смогли самостоятельно подготовить поправки к законопроекту. Дважды переносилось заседание комитета Госдумы по экономической политике, поступило около 300 поправок от депутатов, заинтересованных ведомств и правительства. На совещании у вице-премьера Сергея Собянина итоговую версию поправок тоже не удалось согласовать. В итоге роль арбитра была отведена первому вице-премьеру Виктору Зубкову, у которого прошло совещание с участием депутатов, чиновников и представителей торговых сетей. На совещании В.Зубков заявил, что дискуссии вокруг закона пора прекращать, его надо принять, а потом вносить коррективы в зависимости от правоприменительной практики. «От совещания ужасные впечатления, закон будет приниматься с архаизмами из советского прошлого, — говорит его участник совладелец «Виктории» Николай Власенко. — Он резко поменяет правила игры, выведет из оборотного капитала сетей огромные суммы, заставит больше кредитоваться». В итоге вырастут издержки сетей, что скажется на ценах для покупателей, констатирует он. «Первоначальная правительственная версия сохранена, отклонены совсем страшные поправки депутатов, например о снижении порога с 25% до 10%», — констатирует Вадим Новиков из Академии народного хозяйства. Но не учтены и либеральные предложения исключить возможность регулирования цен (такое право проект закрепляет за правительством) и запрет на развитие крупных сетей, продолжает он. (Ведомости, 06.11.09 г.)
По мнению газеты «Ведомости» (статья «Торговцев лишили премии», 12.11.09 г.), принятие закона «О торговле» приведет к тому, торговые сети переориентируются на импортные товары, т.к. на иностранных поставщиков ограничения по премии не распространяются. Заботясь о защите интересов российских производителей, авторы поправок фактически создают условия, в которых иностранные компании получают преимущество, считает главный исполнительный директор X5 Retail Group Лев Хасис: работать с их продукцией ритейлерам будет выгоднее. Идею полной отмены премии за объем по социально значимым товарам он называет абсурдной: «Чем большую объемную скидку ритейлер получает от поставщика, тем дешевле эта продукция в магазинах». «Хотели как лучше, получилось как всегда», — цитирует Виктора Черномырдина совладелец «Виктории» Николай Власенко: поправка усложнит продвижение российской высокомаржинальной продукции и новинок и упростит вход на российский рынок продукции из стран ближнего зарубежья, предупреждает он. По словам Власенко, 10% — это средневзвешенная премия по рынку. Хасис добавляет, что скидки на объем достигают 15-20%. Сейчас поставщики алкоголя платят ритейлерам премии в 5-15%, рассуждает директор по производству группы «Русский алкоголь» Кайрат Жангозин, но если после запрета сетям будет невыгодно работать с определенной продукцией, то поставщикам придется искать обходные схемы, предупреждает он. Новому ограничению поставщики тоже не рады. Нельзя принимать разные правила игры для российских и иностранных производителей, недоволен председатель совета директоров «Вимм-билль-данна» Давид Якобашвили: «Все должны быть в одной лодке — нужно либо отменить ограничение на премии, либо ввести его для всех». Иначе сетям российская продукция станет неинтересна, они переориентируются на иностранную, объясняет он. (Ведомости, 12.11.09 г.)
Как пишут «Новые известия» («Битва за ритейл», 16.11.09 г.), в адрес ритейлеров после памятного похода премьера В.Путина в «Перекресток» поступило немало нареканий на взимание дополнительной мзды с поставщиков. В том виде законопроекта, в котором депутаты прочли его впервые, теме контроля за торговыми организациями было посвящено три статьи. Торговым сетям и поставщикам продовольствия запрещается создавать дискриминационные условия, нарушать порядок ценообразования, а также навязывать контрагенту некоторые дополнительные условия, в частности плату за доступ к торговым объектам, входящим в торговую сеть, и за изменение ассортимента товаров. Розничным сетям также запрещается требовать с поставщиков возмещения убытков при повреждении или утрате товара. Кроме того, по предложению ФАС законопроект ограничивает возможности крупных розничных сетей расширяться — открывать новые магазины. Продовольственным сетям, оборот которых в РФ превышает 1 млрд. рублей, а доля на рынке — 25%, запрещается вводить в эксплуатацию новые торговые объекты. Новая версия законопроекта дополнительно ограничивает установление скидок за объем товара. Зато в ней отсутствует ограничение максимальной торговой наценки в 25%.
Газета приводит мнение экономистов и предпринимателей, скептически относящихся к новому закону. «По сути, страна страдает не от избытка, а от недостатка современных форматов», — говорит проректор Высшей школы экономики Вадим Радаев. Зато «не прошла», по словам В.Радаева, другая инициатива — установление максимальной 25% торговой наценки от цены производителя. «Ее отстояли сами производители, — утверждает эксперт. — В таких условиях ритейл откажется от российских продуктов и заменит их импортными, на которые ограничение не распространяется». В.Радаев считает, что у сложных явлений не бывает одной причины: «Рост цен — это производство электроэнергии, сырья, логистика, инфляция и т.д. Ритейл обвинять здесь глупо. Это конкурентный рынок — он боится потерять покупателя. Даже в кризис сети напряглись и начали сдерживать цены. А если не давать строить новые магазины, то многие российские населенные пункты так навсегда и останутся с автолавками». По словам экономиста, с помощью закона ограничивать конкуренцию нельзя — это приведет к обратному результату, т.е. росту цен. Сетевиков беспокоит и предложение ограничить размер премии за объем поставленной продукции — она не сможет превышать 10% от цены продукции. Сейчас такие скидки доходят до 25%. Если введут такое ограничение, то это ударит по прибыльности ритейлеров и приведет к росту конечной цены на продукты, предупреждает директор Союза независимых сетей России Ирина Канунникова. «Сети вообще стали в последнее время именем нарицательным. Все бросились регулировать наценки в рознице. А оптовое звено? А беспредел переработчиков? Ведь в отдельных областях на 70% доминирует один переработчик и больше хороший продукт взять негде! У нас огромный неконтролируемый рынок и неразвитая инфраструктура. Это утопия, что все производители (в том числе и с неконкурентной продукцией) должны попасть к нам на полки. И по какой цене продавать, решает не сетевик, а вся цепочка», — считает она.
По мнению газеты «Коммерсантъ» («Закону о торговле возвращают токсичность», 05.11.09 г.), Госдума не очистила ко второму чтению законопроект «О торговле» от наиболее одиозных норм. «Это мы понимаем, что это абсолютно бредовые нормы. Но существуют же люди, которые думают, что поправки защищают интересы поставщиков и покупателей», — полагает заместитель главы Института анализа предприятий и рынков ГУ-ВШЭ Светлана Авдашева. «Мне неизвестны экономисты, которые могут сформулировать хотя бы какой-нибудь состоятельный аргумент в защиту законопроекта», — говорит ректор Российской экономической школы Сергей Гуриев. «Коммерсанту» также пока не удалось найти вне правительственных ведомств экономиста, который бы отстаивал поправки с точки зрения теории, говорится в статье. (Коммерсантъ, 05.11.09 г.)
Как сообщил научный руководитель Высшей школы экономики Е.Ясин, он и ряд других экономистов подписали открытое письмо «В защиту конкуренции в розничной торговле». «Мы с коллегами вовсе не считаем, что существующие отношения между производителями товаров и сетевиками идеальны и их не нужно менять. Нужно! Однако совершенно иным путем — развитием конкуренции. Государству полезнее было бы направить свои усилия не на регулирование, а на выделение для бизнеса новых торговых площадей. Тогда в результате конкуренции цены на товары, по крайней мере, не будут повышаться, а то и двинутся вниз. Без всяких запретов», — утверждает экономист. Усиление госрегулирования в этой сфере по мнению Е.Ясина ограничит конкуренцию и приведет к обратному результату. (The New Times, 16.11.09 г.)
Представитель Совета директоров «АШАН Россия» Людовик Олинье считает, что принятие нового закона может снизить конкуренцию на рынке и приведет к росту цен. Во Франции начали регулировать отношения между поставщиками и ритейлерами в середине 70-х годов, со временем вносились все новые и новые дополнения, и, в конце концов, рынок «заморозился», стал слабоконкурентен. В итоге — за все расплачивается конечный потребитель, цены на продукты неимоверно высоки, сказал Л.Илинье. «Если закон не позволит ритейлерам развиваться, конкурируя друг с другом, если мы не сможем достаточно свободно вести переговоры с поставщиками, мы не сможем предложить нашим покупателям низкие цены», — считает представитель «Ашана». «Предлагается ввести ограничение до 25 % доли рынка, которую торговая компания может занимать на определенной территории. Но почему тогда в законопроекте ничего не говорится об ограничении доли поставщика? В России есть очень много монопольных рынков. Как будет измеряться рынок, в чем? Мы ждем разъяснения закона, вопрос по границам рынка не решен. Сегодня торговые центры притягивают не только жителей близлежащих районов, люди едут в «АШАН», да и в другие гипермаркеты издалека. Большой поток покупателей приезжает за 30-40 километров от места жительства, даже из других городов. Вокруг Москвы много торговых центров, расположенных фактически на территории других городов, например «Мега Химки». Но говорить, что торговый центр заточен на жителей Химок, несправедливо, его посещают в большей массе жители Москвы. В этом смысле целесообразно было бы расширить пределы границ доминирования до субъекта РФ», — утверждает Л.Олинье. Одной из причин ухода из России крупного европейского ритейлера Carrefour эксперты называют плачевные перспективы работы в свете обсуждаемого ныне закона «О торговле». (Российская газета, 10.11.09 г.)
ПРИЛОЖЕНИЕ. ИНТЕРВЬЮ С А. ИВЛЕВЫМ О ПЕРСПЕКТИВАХ ВЫХОДА ИЗ КРИЗИСА И РЫНКЕ М&А
Интервью с партнером Ernst&Young, руководителем по работе с клиентами и отраслевому развитию в странах СНГ Александром Ивлевым
— Можно ли сейчас говорить о выходе экономики из кризиса? Как вы оцениваете ситуацию в России?
— Мы можем только констатировать факты: как в российской экономике, так и в мире в целом произошло падение потребительского и инвестиционного спроса, сократился выпуск во многих отраслях экономики, ужесточились условия доступа к капиталу и сократились масштабы кредитования. Во многих странах, в первую очередь в «большой двадцатке» (G20), правительства и центральные банки прибегли к антикризисной политике для смягчения социально-экономических последствий спада и поддержания стабильности финансовых систем и экономик. Активно использовались фискальные и денежно-кредитные механизмы, различные формы финансовой помощи (в том числе в обмен на собственность). Эти меры сыграли позитивную роль для стабилизации ситуации. Скажем, в США мы наблюдаем позитивные тенденции, в частности, восстанавливается потребительский спрос. Улучшились показатели в производственной сфере. Американская экономика начинает постепенно оживать.
В России, которая вошла в фазу кризиса немного позже других стран, произошел более глубокий спад экономики, чем в других странах «большой двадцатки». Положение экономики оказалось непрочным. Падение цен на нефть, огромный отток капитала, за которым последовала девальвация обменного курса, глубокий провал фондового рынка и обрабатывающих отраслей промышленности, инвестиционный спад, шаткое положение банковской системы — вот только несколько сюжетов, развернувшихся в последний год. Хотя надо отметить, что те меры, которые предприняло правительство России, также способствовали смягчению проблем. И мы полагаем, что в ближайшей перспективе есть предпосылки для восстановления экономики.
— Как вы оцениваете такой фактор риска, как растущий объем проблемной задолженности у банков? Может ли это оказать влияние на рост ВВП в следующем году?
— Это серьезная проблема, она будет иметь последствия и для реального сектора. Чтобы нормализовать ситуацию в проблемных компаниях, возможно, придется пойти на такие жесткие меры, как введение в них антикризисного управления. Единственно, чего хотелось бы избежать в посткризисный период, — это чрезмерного регулирования государством рынков. Например, в области ценообразования на потребительских рынках, включая введение ограничений на цены на потребительские товары. Хотелось бы, чтобы представители власти меньше прибегали к режиму «ручного управления», потому что это менее эффективно, чем какие-то системные методы управления экономикой.
Кроме того, хотелось бы быть уверенным, что государство не возьмет на себя бремя ответственности за действия менеджмента и акционеров проблемных компаний, переложив их убытки на государственный бюджет или балансы госбанков. Потому что бизнес также должен взять на себя долю ответственности за те ошибки, те действия, которые могли привести компанию к кризисной ситуации. Сейчас государство пытается выстроить нормальную стратегию поддержки госкомпаний и компаний, испытывающих финансовые трудности.
— Вы опасаетесь за сохранность рыночных принципов экономики? А есть ли еще какие-то столь же значимые факторы риска для экономики, на ваш взгляд?
— Прежде всего это недостаточно развитая финансовая система. Серьезная проблема также с коррупцией, административными барьерами, недостаточным уровнем конкуренции на многих рынках.
В следующем году вырастут риски, связанные с бюджетом, поскольку он становится устойчиво дефицитным, при этом налогооблагаемая база уменьшилась. Нефтегазовые доходы недостаточно предсказуемы, резервный фонд активно тратится, но одновременно растут бюджетные обязательства по финансированию социальной сферы.
— Насколько для восстановления российской экономики важен фактор внутреннего спроса?
— Значение этого фактора возрастает. Экспорт ресурсов даже при весьма благоприятной конъюнктуре внешних цен уже не может обеспечить динамичное развитие российской экономики, хотя может позволить ей поддерживать медленный рост в 2-3% ВВП. Но при такой вялой динамике не решить накопившихся проблем, не обеспечить устойчивости экономики страны в долгосрочной перспективе.
Внутренний спрос необходим как генератор устойчивого роста. Но для этого должны быть доходы у населения, предприятий и бюджета, иначе спрос будет неплатежеспособным... С другой стороны, товары и услуги российских производителей должны быть конкурентоспособны хотя бы на внутреннем рынке, в противном случае потребители будут предпочитать импорт.
— Считаете ли вы необходимой девальвацию рубля для стимулирования промышленности?
— Нет. Укрепляющийся рубль, конечно, снижает ценовую конкурентоспособность российской продукции по сравнению с импортом, но одновременно создает стимулы для повышения эффективности. Другой вопрос, насколько быстро должен укрепляться рубль. Под действием исключительно рыночных сил это может происходить слишком быстро, что поставит в сложную ситуацию большую часть российских предприятий. Это один из сложных вопросов экономической политики.
Скорее мы достигнем успеха, если будем проводить реформы с учетом потребностей и особенностей национальной экономики. К сожалению, сейчас нам не хватает комплексности решений.
— Какие отрасли, на ваш взгляд, лучше других пережили кризис?
— В России произошло сокращение производства во всех секторах, снизился и внешний и внутренний спрос. Говорить, что какие-то отрасли не пострадали, неправильно. К лету влияние кризиса ощутили буквально все секторы промышленности, хотя и в разной степени. В значительной степени, например, пострадали автомобильная промышленность, деревообработка, металлургия, тогда как сектор телекоммуникаций, напротив, не так. И сейчас мы наблюдаем, что быстрее других выкарабкиваются те отрасли, продукция которых рассчитана на потребительский спрос, в первую очередь — пищевая. Особенно это касается производителей недорогих товаров. Как правило, спрос на товары первой необходимости не падает, просто потребители переключаются на другие ценовые сегменты. Акцент расходов перемещается в сторону товаров и услуг, более необходимых для жизни.
— Рынок М&А по сравнению с прошлым годом упал вдвое, однако значительную его долю стали занимать сделки по реструктуризации проблемных активов. Насколько часто вам приходится выступать консультантом таких сделок?
— Это действительно сейчас один из самых востребованных продуктов на рынке. Мы сейчас привлекаем в это направление бизнеса лучших экспертов из Европы и США, и можно констатировать, что спрос на услуги по реструктуризации и оценке проблемных активов растет.
Очевидно, что в перспективе произойдет оживление на рынке М&А. Это связано с оживлением экономики: сейчас у бизнеса появляются деньги на то, чтобы интересоваться активами в сегментах, которые еще не вышли из кризиса. Мы ожидаем значительного числа небольших сделок, и наиболее активными секторами могут стать финансовый, а также ритейл, где сейчас многие западные компании серьезно рассматривают варианты выхода на российский рынок. Не знаю, насколько активно будут происходить процессы слияний и поглощений в Фарминдустрии, но мы также отмечаем, что у крупных иностранных компаний, появились долгосрочные планы по инвестициям в Россию. В общем, спрос иностранных компаний сейчас концентрируется на активах в сегментах производства и продажи потребительских товаров.
— Что вы имеете в виду, говоря об интересе иностранных инвесторов к финансовому сектору? Появление новых банков, страховых компаний на российском рынке?
— Не совсем. Скорее речь идет об укреплении бизнеса работающих в России компаний и банков. Они сейчас смотрят на возможность расширить бизнес — это заметно по укреплению кадров, по тому интересу, который они проявляют к возможности приобретения небольших региональных банков. Пока это не очень заметные явления, но подобные переговоры ведутся участниками этого рынка.
— В каких сегментах вы наблюдаете наибольший спрос на услуги по реструктуризации проблемных активов?
— Это происходит практически повсеместно. Это интересно и банкам, и тем компаниям, которые нуждаются в реструктуризации своих долгов. Зачастую мы участвуем в сделках, помогая собственнику проблемной компании найти покупателя или продать долю в собственности. Причем далеко не всегда речь идет о стратегическом покупателе. Значительная часть активов, которые сегодня скупаются небольшими финансово-промышленными группами, потом перепродается. Один из первых вопросов, которые часто слышишь от предпринимателей среднего уровня: «Скажите, есть ли сейчас какие-то активы, в которые можно было бы вложить свободные деньги?» Но не все из них интересуются активами в качестве долгосрочных инвестиций, очень часто речь идет о спекуляциях.
— Сколько, по вашим оценкам, в месяц проходит подобных сделок? Какова их стоимость?
— Точной цифры, к сожалению, я назвать не могу, но речь, конечно, идет о десятках сделок ежемесячно.
Причем сохраняется достаточно высокий дисконт по продаже таких активов, он достигает 40-45%. Конечно, это не тот уровень, который наблюдался в разгар кризиса, когда активы продавались и за 25% от их реальной стоимости, и даже ниже. Зачастую, если у компании серьезные долги, покупатель привлекает внешнее финансирование или договаривается о том, чтобы кредиторы также вошли в долю в бизнесе.
— Как, по вашим оценкам, кризис повлиял на рынки Украины и Казахстана? Если судить по тому, что пишут аналитики, там проблем гораздо больше...
— Кризис на Украине действительно ощущается гораздо жестче. Там значительно упал уровень внутреннего спроса. Упал спрос на потребительские товары, упал спрос на металлы. И когда обсуждаешь какие-то серьезные планы с украинскими бизнесменами, то чувствуется, что на рынке уже не такое большое движение денег, что компании сокращают расходы, в том числе на персонал. У клиентов постоянно неплатежи, обороты компаний упали...
В Казахстане рынок более развит, плюс у них есть мощный ТЭК. И что бы мы там ни говорили о необходимости диверсификации экономики, но поступающие нефтедолларовые доходы существенно помогают Казахстану проходить кризис. Казахстан работает по принципу пятилетних программ по инновационному и индустриальному развитию экономики. Можно говорить, что это возврат к плановой социалистической экономике, но на удивление все эти планы выполняются, и это работает вполне эффективно.
— В каких отраслях вы предсказываете наиболее значительный рост в ближайшей перспективе, а где этого роста не стоит ждать быстро?
— В следующем году быстрые темпы роста будут в обрабатывающих отраслях, которые сильно упали в прошедший год. Отчасти это будет проявляться эффект низкой базы, но также позитивную роль сыграет реализация мер антикризисной программы правительства.
При условии дополнительных инвестиций государства и дальнейшей реорганизации и интеграции в рыночную экономику такие отрасли, как атомная промышленность, самолетостроение, судостроение, автомобилестроение, вполне могут через 10-15 лет занять место сырьевых компаний и стать новыми, «инновационными» драйверами роста. А если государство продолжит проводить политику перехода с ориентированной на сырье экономики на инновационную, предоставит возможность предпринимателям для качественного ведения бизнеса и привлечения долгосрочных инвестиций, вполне возможно, что высокотехнологичные компании смогут воспользоваться научным потенциалом России и внесут свой вклад в дальнейшее поступательное развитие экономики России. На рынке могут появиться целые отрасли, которые ранее не считали традиционными в качестве драйверов экономического роста.
Но для этого потребуется правильный подход к привлечению инвестиций и созданию предсказуемых условий ведения бизнеса и здоровой конкуренции. Кроме того, конечно, значительный рост могут показать секторы, связанные с производством потребительских товаров. На компании этого сектора сейчас, как я уже сказал, самое пристальное внимание обращают иностранцы. И они уже экспортируют свои товары из России в другие регионы.
(РБК daily, 12.11.09 г.)
