МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ В РОССИИОбзор по материалам СМИ
|
|
* оценка Минэкономразвития
С точки зрения факторов экономического роста ускорение роста в 2003 году обусловлено как высоким внешним спросом, связанным с благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой для основных товаров российского экспорта и обусловившим наращивание физических объемов экспорта, так и все большей трансформацией внешнего спроса во внутренний спрос, особенно инвестиционный.
По расчетам Минэкономразвития, из 7 п.п. роста ВВП, оцениваемого в целом за 2003 год, около 2 п.п. обусловлено превышением в 2003 году среднегодовой цены на российскую нефть Urals, сложившейся за последние 10 лет (фактор благоприятной ценовой конъюнктуры). Большая же часть роста — примерно 4.5 п.п. — определяется основными внутренними факторами — ростом инвестиций в основной капитал и доходов населения. Остальные 0.5 п.п. относятся к «эффекту базы 2002 г.».
По внутригодовой динамике экономический рост в текущем году отличается от предыдущего года. В 2002 году I квартал характеризовался конъюнктурным охлаждением (под влиянием ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры и инвестиционной паузы, связанной с изменением условий налогообложения прибыли), в результате чего темпы роста за 1-е полугодие 2002 г. оказались более скромными, чем за год в целом. Экономический рост в 2003 году был значительно более равномерным и характеризовался высокой ежеквартальной динамикой.
По темпам экономического роста в последние годы Россия опережает большинство стран мирового сообщества, несмотря на начавшееся восстановление экономического роста в индустриально развитых странах.
Рост реального ВВП России в 2003 году продолжал опережать соответствующий показатель индустриально развитых стран. Прирост ВВП за 2003 год по отношению к предыдущему году составил, по оценкам журнала Economist, в США 2.9%, в Японии — 2.6%, а в Еврозоне — лишь 0.5%. Прирост сезонно сглаженного ВВП России за III квартал 2003 г. в годовом исчислении составил 9.1%, тогда как в США — 8.2%, в Японии — 1.4%, в Европе — 1.6%.
Реальный ВВП (прирост в % к предыдущему периоду в годовом исчислении, сезонно сглаженный)
Источник: Eurostat,BEA,ESRI, расчеты Минэкономразвития
 |
Индекс сезонно сглаженного промышленного производства в ноябре 2003 г. к декабрю 2002 г. составил в США 102.1%, в Еврозоне — 101.9%, в Японии — 105.4%, что ниже соответствующего показателя по России (107.8%).
Индекс промышленного производства сезонно сглаженный (дек. 2002 = 100)
Источник: Eurostat, The FR Board, METI, расчеты Минэкономразвития
 |
В условиях значительного положительного торгового сальдо и взвешенной бюджетной политики сохранялась стабильность финансовой системы. Снизились темпы инфляции. Расширились масштабы притока иностранных финансовых ресурсов и сократился вывоз частного капитала резидентами, причем во II и IV кварталах отмечен не отток, а чистый приток иностранных финансовых ресурсов в частный сектор. Оставалась стабильной и предсказуемой ситуация на валютном рынке. Своевременно погашался и обслуживался внешний государственный долг, несмотря на «пик» платежей в 2003 году. Впервые с начала реформ международным рейтинговым агентством Moody's повышен рейтинг России до инвестиционного уровня. Восстанавливалось доверие населения к отечественной банковской системе, включая частные банки.
В 2003 году рост валового внутреннего продукта, с исключением сезонного и календарного факторов, по расчетам Минэкономразвития, составлял около 0.7% среднемесячно (в I квартале–0.8%, II квартале–0.7%, III квартале–0.8%, в IV квартале –0.4%):
Динамика ВВП с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1), (январь 1995 г. (2) — 100%)
 |
Основной рост ВВП по счету использования происходил в 2003 году за счет увеличения инвестиций в основной капитал и потребления домашних хозяйств, а также экспорта, при темпах физических объемов импорта, опережавших темпы роста физических объемов экспорта.
В производстве основной вклад в рост ВВП в 2003 году внесли промышленность, строительство и отрасли, оказывающие рыночные услуги (транспорт, связь, торговля), при более сдержанной динамике сельского хозяйства и отраслей сферы нерыночных услуг.
В 2003 году динамика промышленного производства с исключением сезонной и календарной составляющей показывала восстановление устойчивой тенденции к росту после некоторого спада в октябре-ноябре предыдущего года:
Динамика промышленного производства с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1), (январь 1995 г. (2) — 100%)
 |
В последние месяцы происходило некоторое замедление темпа роста промышленного производства, очищенного от сезонного и календарного факторов: в июне к предыдущему месяцу он составил 0.6%, в июле–0.5%, в августе–0.4%, в сентябре–0.3%, в октябре, ноябре и декабре–0.2%, тогда как среднемесячный прирост в январе-мае превышал 1%.
В целом за 2003 год при общем росте объема промышленного производства к предыдущему году на 7% опережающими темпами росло производство в топливной промышленности (на 9.3%), черной металлургии (на 8.9%), машиностроении и металлообработке (на 9.4%). При этом определяющим фактором роста выпуска машиностроительной продукции были не заказы со стороны основных экспортных отраслей, а активизация внутреннего совокупного спроса (железнодорожное машиностроение, приборостроение, бытовая техника), в том числе и со стороны государства — основного потребителя продукции железнодорожного машиностроения, прирост производства которой за 2003 год составил более 30%. Из основных отраслей промышленности ниже уровня предыдущего года отмечен в 2003 году выпуск продукции в легкой промышленности (на 2.3%).
В 2003 году экспорт товаров составил, по оценке Минэкономразвития, 134.4 млрд. долл. США против 107.3 млрд. долл. за предыдущий год (рост на 25.3%). В 2003 году прирост стоимостного объема экспорта товаров, по оценке Банка России, примерно в равных долях был обеспечен за счет увеличения физического объема и за счет фактора цен в условиях благоприятной ценовой конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей и металлов. Средняя цена на нефть сорта Urals в 2003 году, по данным Минэкономразвития, составила 27.3 долл. США за баррель (в том числе в I квартале 29.5 долл. США, II квартале — 24.1, III квартале–27.2, IV квартале–28.0 долл. США) и превысила цену 2002 года на 14.6%.
Вместе с тем в последние месяцы отмечается приостановка роста экспорта товаров с исключением сезонного и календарного факторов:
Динамика экспорта товаров с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1) (декабрь 1997 г. (2) — 100%)
 |
Дальнейший рост интенсивности экспорта сдерживается масштабами внешнего спроса и величиной пропускных способностей транспортных каналов.
В целом высокой динамикой характеризовался и импорт товаров. Импорт товаров в 2003 году составил, по оценке Минэкономразвития, 74.8 млрд. долл. США и на 22.7% превысил уровень 2002 года. Основной рост объема импорта произошел за счет увеличения физических объемов.
Доля импорта в структуре товарных ресурсов розничной торговли в 2003 году практически стабилизировалась. В I квартале она составила 45%, во II и III кварталах–43%, что соответствует уровню II и III кварталов 2002 года. Таким образом, растущий платежеспособный спрос населения в прошедшем году удовлетворялся примерно в равной степени как импортными товарами, так и товарами собственного производства, что свидетельствует о возросшей конкурентоспособности отечественных производителей на внутреннем рынке. Во многом это результат их интеграции в мировую экономику. Российские предприятия все более широко используют западные технологии, импортные комплектующие и лицензии. Так, общий выпуск бытовых холодильников и морозильников в 2003 году по сравнению с предыдущим годом составил 114%, а рост производства отечественных холодильников и морозильников с использованием импортных комплектующих и по лицензиям иностранных фирм — 138%; выпуск цветных телевизоров — соответственно, 119% и 121.5%. Увеличение производства в автомобильной промышленности во многом обеспечено ростом выпуска новых иномарок, собираемых в России.
В товарной структуре импорта в 2003 году, по данным таможенной статистики, основное место занимали машины, оборудование и транспортные средства, доля которых составила 36.3% (увеличение на 0.2 процентных пункта по сравнению с 2002 годом). Удельный вес продовольственных товаров и сырья для их производства (кроме текстильного) составил 21.3% (уменьшение на 1.1 процентный пункт).
В последние месяцы темпы роста импорта товаров с исключением сезонного и календарного факторов замедлились:
Динамика импорта товаров с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1) (июль 1998 г. (2) — 100%)
 |
В целом в истекшем году достаточно высокой динамике импорта способствовали, прежде всего, рост доходов населения и предприятий и укрепление рубля. За 2003 год реальное укрепление курса рубля к доллару США, по оценке Минэкономразвития, составило 18.9%, реальный эффективный курс рубля (по «корзине» валют) укрепился на 4.1%. Негативное влияние укрепления рубля на конкурентоспособность российских товаров перед импортными несколько смягчается относительно более благоприятной динамикой по отношению к евро — реальное снижение курса рубля к евро составило за 2003 год 1.6% (при этом на еврозону приходится около трети импорта в Россию).
Динамика среднемесячных реальных курсов рубля (январь 1995 г. = 100%)
 |
Внешнеторговое сальдо в 2003 году в среднем за месяц составляло около 5 млрд. долл. США, что значительно выше, чем год назад и сопоставимо с рекордным уровнем 2000 года.
Это обусловило значительный прирост золотовалютных резервов Банка России, которые достигли на 16 января 2004 г. 79.1 млрд. долл. США.
Продолжился рост реальных располагаемых денежных доходов населения: в 2003 году к предыдущему году — на 14.5%, в том числе в IV квартале — на 17% (по оценке Минэкономразвития, примерно на 1/4 данный прирост формируется за счет конверсии валютных сбережений в рубли). Продолжается помесячный рост этого показателя с исключением сезонного и календарного факторов, в последние месяцы — на 1.9-2.5%:
Динамика реальных располагаемых денежных доходов населения с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1) (январь 1995 г. (2) — 100%)
 |
Оборот розничной торговли в 2003 году составил 108% к уровню 2002 года. С исключением сезонного и календарного факторов среднемесячный рост в 2003 году составил около 0.7%:
Динамика оборота розничной торговли с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1) (январь 1995 г. (2) =100%)
 |
Более низкие темпы роста оборота розничной торговли по сравнению с темпами роста реальных доходов населения, отмеченные в 2003 году, обусловлены повышением склонности населения к сбережениям в банковской системе и изменениями в структуре потребления в сторону более дорогих, прежде всего импортных товаров:
Динамика оборота розничной торговли и реальных располагаемых денежных доходов населения (с исключением сезонной и календарной составляющих) (январь 1995 г. — 100%)
 |
В 2003 году объем инвестиций в основной капитал к предыдущему году составил 112.5% против 102.6% в 2002 году. Инвестиционная активность в 2003 году характеризовалась более высокой динамикой, чем в 2002 году.
Динамика инвестиций с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1) (март 1996 г. — 100%)
 |
Основными факторами, определившими рост инвестиций, являлись прежде всего: высокие мировые цены на энергоресурсы, обеспечившие усиление инвестиционной активности в топливно-энергетических отраслях; падение доходности по рублевым финансовым инструментам, что стимулирует частных инвесторов вкладывать средства в реальный сектор экономики; улучшение финансового состояния предприятий и общая экономическая стабильность в стране.
С точки зрения источников финансирования инвестиций происходит некоторое повышение доли привлеченных средств, что отражает процессы постепенного укрепления и развития денежной сферы и финансовых институтов.
В истекшем году снизились темпы инфляции. За 2003 год потребительские цены увеличились на 12% против 15.1% за 2002 год, причем замедление темпов инфляции происходит в условиях растущего платежеспособного спроса населения.
Индексы потребительских цен на товары и услуги (в%)
 |
Снижение темпов инфляции обусловлено, прежде всего, значительным замедлением скорости оборота наличных денег, связанным с переключением спроса населения с долларов на наличные рубли; умеренными темпами роста цен на импортную продукцию в условиях укрепления рубля; сдержанной бюджетной политикой и стерилизацией эмиссии, вызванной значительным приростом золотовалютных резервов Банка России; ограничительными мерами Правительства в отношении цен естественных монополий.
Вклад повышения цен и тарифов на платные услуги населению в темп инфляции за 2003 год составил 30.3%, или 3.6 процентных пункта. Вклад роста цен на продовольственные товары составил 45.2%, или 5.4 п.п., на непродовольственные товары–24.5% (2.9 п.п.).
Как и в предыдущем году, происходил опережающий рост тарифов на платные услуги населению, хотя и заметно более сдержанный. За 2003 год прирост тарифов на услуги составил 22.3% (36.2% за 2002 г.), а прирост цен на товары–9.8% (10.9% за 2002 год).
МАКРОИНДИКАТОРЫ В ЯНВАРЕ
Федеральный бюджет в январе, по предварительным данным, был исполнен с профицитом в 55,46 млрд. рублей, что составляет 5,3% от прогнозного объема ВВП за январь.
Доходы федерального бюджета по итогам января, по предварительной оценке Минфина РФ, равнялись 217,834 млрд. рублей, что на 6,4% превысило январское задание. При этом объем поступивших в январе доходов составил 34,1% от плана по доходам на первый квартал.
Расходы федерального бюджета в январе, по предварительным данным о финансировании, составили 162,379 млрд. рублей, или 90,6% от уточненной бюджетной росписи на январь. В то же время по отношению к квартальным бюджетным назначениям объем расходов в январе составил 24,3%.
Первичный профицит федерального бюджета (разница между бюджетными доходами и расходами без учета расходов на обслуживание госдолга) составил в январе, по предварительным данным, 66,5 млрд. рублей, или 6,4% от прогнозного объема ВВП за январь.
Объем ВВП России в январе оценивается в 1,043 трлн. рублей.
Инфляция в январе составила 1,8%, что явилось наименьшим показателем инфляции первого месяца календарного года за период с послекризисного 1999 года. Об этом свидетельствует сводка Госкомстата России.
Инфляция в России в январе 2003 г составила 2,4%, в январе 2002 г — 3,1%, в январе 2001 г — 2,8%, в январе 2000 г — 2,3%, в январе 1999 г — 8,5%, в январе 1998 г — 1,5%.
Базовая инфляция, исключающая кратковременные неравномерные изменения цен под влиянием отдельных факторов административного, событийного и сезонного характера, в январе 2004 г составила 0,9%.
Опережающими темпами — на 4,1% — в январе 2004 г выросли тарифы на платные услуги населению. Цены на продовольственные товары за месяц повысились на 1,6%, а без учета плодоовощной продукции — на 1,3%. Цены на непродовольственные товары увеличились на 0,5%.
Инфляция в январе превысила 2,5% в 14-ти субъектах РФ, причем наибольшей она оказалась в Ивановской области — 4%.
Инфляция в Москве в январе 2004 г составила 2,4%, а в Санкт-Петербурге — 1,9%.
Среди основных групп продовольственных товаров в январе более всего подорожали плодоовощная продукция — на 5,5%, хлеб и хлебобулочные изделия — на 4,5%. Цены на макаронные изделия выросли на 1,8%, на сахар-песок — на 1,6%; на молоко и молочную продукцию, равно как и на алкогольные напитки — на 1,4%; на сливочное масло — на 1%. Снижение цен на 0,1% зафиксировано на подсолнечное масло.
По основным группам непродовольственных товаров в январе рост цен не превысил 1%. Трикотажные изделия подорожали на 0,9%; одежда и белье, моющие и чистящие средства, а также электротовары и другие бытовые приборы — на 0,6%; автомобильный бензин — на 0,5%.
Лидерами роста среди платных услуг населению в январе стали тарифы на жилищно-коммунальные услуги, которые за месяц в среднем по стране поднялись на 9,6%. За ними следовали услуги организаций культуры, за месяц подорожавшие на 3,3%. Тарифы на услуги дошкольного воспитания увеличились на 2,7%, санаторно-оздоровительные услуги — на 0,8%, медицинские услуги — на 1,6%, бытовые услуги — на 1,3%. Тарифы на услуги связи в январе снизились на 3%.
Стоимость минимального набора продуктов питания в среднем по России в январе 2004 г повысилась на 3,3% и в конце января составляла 1116,6 руб в расчете на месяц.
Золотовалютные резервы в январе выросли на $ 7,052 млрд. (с $ 76,938 млрд. до $ 83,990 млрд. на 1 февраля), или на 9,16%.
В составе резервов их валютная составляющая выросла за месяц с $ 73,175 млрд. до $ 80,227 млрд., или на 9,64%. В то же время объем монетарного золота не изменился — $ 3,763 млрд.
НЕКОТОРЫЕ ИТОГИ ЯНВАРЯ: ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ОЦЕНКИ
За прошедший год экономический рост в нашей стране приобрел достаточную инерцию, чтобы продолжить положительные тенденции и в новом, 2004 году, считают эксперты Института экономики РАН. Особые надежды на ускорение роста дали показатели последнего месяца 2003 года. При годовом приросте выпуска продукции в базовых отраслях экономики (промышленности, строительстве, сельском хозяйстве, транспорте и розничной торговле) на 7,1% в декабре он составил 8,5%. В том числе промышленное производство возросло за год на 7,0%, а в декабре — на 7,9%. Такая же тенденция наблюдалась в инвестиционной сфере. Если за год прирост вложений в основной капитал составил 12,5%, то в декабре его величина достигла 14,5%. Однако январь 2004 года показал, что давать чрезмерно оптимистические прогнозы о наступлении новой фазы развития экономики России пока преждевременно.
Количественные показатели в полной мере подтверждают это мнение. Увеличение выпуска продукции и услуг в базовых отраслях, по предварительной оценке, составило в январе 2004 года всего 5,3% относительно аналогичного периода прошлого года. Промышленное производство выросло еще меньше — на 4,4%. Для сравнения: в январе 2003 года аналогичные показатели составили соответственно 5,8 и 4,9%.
Можно выделить несколько причин такой ситуации. Первая из них носит чисто технический характер и связана с тем, что в этом году количество рабочих дней в январе оказалось на один меньше, чем в 2003 году. Однако более важен второй — качественный аспект проблемы, связанный с продолжающимся в России укреплением курса национальной валюты.
Общеизвестно, что основой экономического подъема последних лет в нашей стране являлся экспорт ограниченного числа топливно-сырьевых ресурсов. Не случайно на долю компаний ТЭКа и экспортного сырьевого комплекса в январе-ноябре 2003 года, по данным Госкомстата, пришлось 57,6% совокупного выпуска промышленности. Поскольку цены сырья и топлива на мировых рынках выражены в долларах, падение стоимости этой валюты автоматически означает сокращение доходов экспортеров, негативно сказываясь на их инвестиционных возможностях, а значит, и производственных перспективах.
Потенциально процесс замедления роста в экспортоориентированных отраслях могут компенсировать отрасли внутреннего спроса. Ведь во все еще долларизированной российской экономике укрепление рубля автоматически означает увеличение доли потребления в структуре доходов населения, расширение покупательской активности конечных потребителей.
Поэтому итоговое значение прироста промышленного производства в значительной степени зависит от того, какой процесс окажется более значимым: торможение темпов роста в экспортном секторе или ускорение конкурентоспособных производств, ориентированных на внутренний рынок. В январе 2004 года более выраженной была тенденция к торможению темпов роста экспортных производств, которую при этом усугубил эффект теплой зимы, вызвавший значительный спад в электроэнергетике.
По предварительной оценке, прирост производства в топливной промышленности, все еще лидирующей по темпам наращивания выпуска, составил в январе 2004 года 8,1% (январь 2003 г. — 9,4%). В электроэнергетике, формирующей основную долю внутреннего спроса на продукцию топливной промышленности, наблюдался спад производства, достигший 1,1% (январь 2003 г. — прирост на 6,0%). Увеличение выпуска продукции в черной и цветной металлургии не превысило в январе 2004 года соответственно 6,4 и 1,2% против 13,0 и 15,1% годом раньше. Ускорить темпы экономического роста относительно 2003 года в рамках экспортного сектора смогли лишь химия и нефтехимия, а также лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность. В первой отрасли прирост производства продукции составил в январе 2004 года 5,9% (январь 2003 г. — прирост на 4,3%), во второй — 5,8% (январь 2003 г. — спад на 1,9%).
В обрабатывающей промышленности ситуация существенно лучше. Темпы роста выпуска продукции здесь как минимум удвоились относительно аналогичного периода прошлого года. Лидером в этой группе отраслей является промышленность строительных материалов, где, по предварительной оценке, производство в январе 2004 года выросло на 7,4% (январь 2003 г. — 3,5%). Следом идет машиностроение и металлообработка с приростом выпуска на 7,1% (январь 2003 г. — спад на 3,2%). Выпуск продукции в пищевой промышленности увеличился за январь на 6,9% (январь 2003 г. — 3,3%).
Единственной отраслью обрабатывающей промышленности, где зафиксирован спад производства, оказалась легкая промышленность, которая на протяжении последних лет никак не может преодолеть негативное влияние конкуренции со стороны импорта. По предварительной оценке, производство продукции легкой промышленности упало в январе 2004 года на 4, 5% (январь 2003 г. — спад на 1, 9%).
Качественный анализ структуры факторов экономического роста в значительной мере соответствует произошедшим изменениям на отраслевом уровне. По предварительной оценке, стоимостный объем экспорта составил в январе 10,8 миллиарда долларов, что на 12,9% больше аналогичного показателя прошлого года. При этоми в 2003 году, прошедшем под знаком доминирования экспортоориентированных топливно-сырьевых отраслей, прирост стоимостного объема экспорта в январе достиг 42,4%.
На этом фоне увеличение реальных располагаемых доходов — основного параметра внутреннего конечного спроса — превысило по итогам января 2004 года 18,8%. К сожалению, значительная часть этого прироста была направлена на расширение покупок импортной продукции. По оценке, стоимостный объем импорта увеличился за месяц на 19% и составил 5,6 миллиарда долларов. Однако события на мировых валютных рынках, где продолжается укрепление евро относительно доллара, позволяют надеяться на некоторое изменение ситуации. Основная часть импортных контрактов в нашей стране заключена в евро. А значит, его удорожание ведет к росту цен на импортную продукцию, делая ее менее конкурентоспособной относительно отечественной.
Еще один важный фактор внутреннего спроса — инвестиции в основной капитал. С одной стороны, существенное негативное влияние на их объем оказывает неоднозначность спросовых перспектив развития экспортных отраслей в условиях укрепления курса рубля. С другой стороны, стабилизация инфляционных процессов, повышение общей предсказуемости политической и экономической ситуации в стране делают производственные инвестиции все более привлекательными. Пока преобладают положительные тенденции, и поэтому прирост инвестиций в основной капитал составил в январе, по предварительной оценке, 6,2%.
Таким образом, считают специалисты Института экономики РАН, развитие процессов в реальном секторе в настоящее время свидетельствует о качественных изменениях в структуре производства, что позволяет надеяться на сохранение устойчивых темпов экономического роста в нашей стране.
Между тем Индекс деловой активности в производственной сфере РФ, рассчитываемый исследовательской группой NTC Research по заказу Moscow Narodny Bank на основании опроса 350 крупнейших компаний России, в январе 2004 г снизился до уровня 52,7 пункта против 53,9 пункта в предыдущем месяце. Значение индекса стало минимальным за последние девять месяцев и во многом обусловлено сезонными факторами.
Индекс деловой активности в сфере услуг РФ в январе 2004 г также снизился до 62,2 пункта против 63,7 пункта в предыдущем месяце.
Снижение показателя отмечается два месяца подряд, после того как в ноябре показатель поднимался до максимальной отметки за последние два года — 63,9 пункта.
В то же время позитивным моментом является то, что индекс остается выше отметки 50 пунктов. Методика расчета индекса предполагает, что значение PMI выше 50 пунктов сигнализирует о росте промышленного производства, ниже 50 пунктов — о спаде.
Таким образом, делает выводы NTC Research, темпы роста в производственном секторе РФ в январе замедлились. Тем не менее значение индекса в январе 2004 г осталось выше, чем в январе 2003 г, что является благоприятным сигналом. Данный индекс уже 12-й месяц подряд держится выше отметки 50 пунктов, свидетельствуя о том, что рост в производственном секторе РФ сохранился устойчивым благодаря благоприятной деловой обстановке в стране в целом.
При подготовке обзора были использованы материалы Госкомитета РФ по статистике, Минэкономразвития, Центра макроэкономического анализа и прогнозирования ИНП РАН, Центра развития, Института экономики переходного периода (ИЭПП), Центра экономической конъюнктуры при правительстве РФ /ЦЭК/, Института экономики РАН, информационных агентств AK&M, ПРАЙМ-ТАСС, Росбизнесконсалтинг, ИНТЕРФАКС, журналов «Эксперт», «Профиль», «Итоги», «Деньги», «Рынок ценных бумаг», газет «Ведомости», «Коммерсантъ», «Время новостей», «Газета» .
